FGRO currently holds about 118 stocks, with the top three holdings as of Aug. 31 being Microsoft (NASDAQ:MSFT), Nvidia (NASDAQ:NVDA) and Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG).
The ETF, which is trading at just over $16 per share, is up about 27.3% year to date as of Oct. 24, and for the past one-year period, it has returned 24.5%.
To get a longer-term sense of the ETF’s performance, the Fidelity Growth Opportunities mutual fund has a 12.7% annual return over the past five years as of Sept. 30. The mutual fund has returned 14.6% annually over the last 10 years and 11.6% annually since its inception in 1987. The fund’s expense ratio stands at 0.59%.
文法
1. currently holds about 118 stocks
currently 是副詞,表示「目前、現在」;holds 是動詞 hold 的第三人稱單數形式,表示「持有」;about 118 stocks 則是動詞 holds 的受詞。
整個句子的結構是:
FGRO 是主詞,currently 是時間副詞,holds 是主要動詞,about 118 stocks 是受詞。
在投資英文中,hold 非常常用來表示「持有股票、基金、債券或其他資產」,因此 holds 118 stocks 可以理解為「持有 118 檔股票」。
2. with the top three holdings … being …
這裡使用的是非常常見的 with + 名詞 + being + 名詞 結構。
with 後面接 the top three holdings,being 則是現在分詞,用來連接後面的 Microsoft、Nvidia 和 Alphabet。
整個結構可以理解為「其中……是……」、「而其中……為……」。
原句:
可以理解為:「FGRO 目前持有約 118 檔股票,其中截至 8 月 31 日的前三大持股是 Microsoft、Nvidia 和 Alphabet。」
這種結構可以用來補充前面主要句子的資訊,而且在財經新聞、公司報告與投資分析中非常常見。
該公司有幾個主要客戶,其中 Apple 是最大的客戶。
該基金持有幾檔科技股,其中 Microsoft 是最大的持股。
3. as of Aug. 31
as of + 日期 是財經英文中非常重要的時間表達,意思是「截至某個日期」。
這裡的 as of Aug. 31 就是「截至 8 月 31 日」。
注意,as of 強調的是「截至某個特定時間點的狀況」,因此非常適合用來描述基金持股、公司現金、債務、股價、財務數據等。
截至 6 月 30 日,該公司擁有 100 億美元現金。
截至 12 月 31 日,該基金持有超過 100 檔股票。
4. which is trading at just over $16 per share
這裡的 which 引導一個非限定關係子句。
which is trading at just over $16 per share 是補充說明前面的 The ETF。
因為前後有逗號,所以這部分屬於補充資訊。即使刪掉這個子句,主要句子仍然完整:
因此,這個句子的主要結構是:
中間插入:
用來補充 ETF 當時的交易價格。
5. is trading at
trade at + 價格 是股票與金融市場英文中非常常見的表達方式,表示「以某個價格交易」。
is trading at 使用現在進行式,是因為文章是在描述當時股票目前的交易價格。
這支股票目前交易價格為每股 100 美元。
這家公司目前以 20 倍本益比交易。
6. just over $16
just over + 數字 表示「略高於」、「稍微超過」。
因此:
就是「略高於 16 美元」。
相對的說法是:
表示「略低於 16 美元」。
這支股票的交易價格略高於 50 美元。
7. per share
per share 表示「每股」。
per 本身有「每、按照」的意思。
在財經英文中,per share 是非常常見的搭配,例如:
- earnings per share = 每股盈餘
- dividends per share = 每股股息
- book value per share = 每股帳面價值
- revenue per share = 每股營收
8. is up about 27.3%
在股票市場英文中,be up + 百分比 表示「上漲……%」。
因此:
就是「上漲約 27.3%」。
相反的表達方式是:
表示「這檔 ETF 下跌約 10%」。
9. year to date
year to date 是財經英文非常重要的片語,通常縮寫為 YTD。
意思是「今年以來」、「今年迄今」。
它通常是指從今年年初到目前為止的表現。
這支股票今年以來上漲 15%。
要注意 year to date 與「過去一年」並不相同。
year to date 是今年年初到現在;而 over the past year 則通常是往回計算最近 12 個月。
10. as of Oct. 24
這裡再次使用 as of,表示「截至 10 月 24 日」。
所以整個片段:
意思是「截至 10 月 24 日,今年以來上漲約 27.3%」。
11. for the past one-year period
for the past + 時間 可以表示「在過去……期間」。
這裡的 the past one-year period 指「過去一年的期間」。
在更自然、簡潔的英文中,也經常看到:
兩者意思接近,但 over the past year 在描述股票或基金過去一年的表現時非常常見。
12. has returned 24.5%
這裡的 return 是財經英文中的重要用法,不是一般的「返回」。
在投資語境中,return + 百分比 表示「取得……的報酬」。
該基金去年取得 15% 的報酬。
原文使用現在完成式:
因為這裡描述的是從過去某個時間開始,到目前所涉及期間的累積績效。
13. To get a longer-term sense of the ETF’s performance
句首的 To + 原形動詞 表示目的,可以理解為「為了……」。
get a sense of 是一個常見片語,意思是「了解……的情況」、「對……有一個概念」。
因此:
可以理解為:
「為了更長期地了解這檔 ETF 的績效。」
14. has a 12.7% annual return
annual return 表示「年度報酬」、「年化報酬」。
12.7% annual return 就是「12.7% 的年度報酬」。
這裡的 has 是「具有、擁有」的意思,因此整個結構是:
也就是「具有某個年度報酬率」。
15. over the past five years
over the past five years = 「過去五年」。
over 在這裡表示「在某段期間內」。
這個片語經常用於描述股票、基金、公司營收、獲利或其他財務數據在一段期間內的變化。
這支股票在過去五年翻了一倍。
16. as of Sept. 30
這裡的 as of Sept. 30 表示資料截至 9 月 30 日。
因此整個表達是在說:以 9 月 30 日為資料截止時間,該基金過去五年的年化報酬為 12.7%。
17. has returned 14.6% annually
has returned 14.6% annually 表示「每年取得 14.6% 的報酬」。
annually 是副詞,意思是「每年」、「每年平均」。
這裡的 annually 用來修飾 returned 14.6%,說明這個報酬率是以年度方式呈現。
18. over the last 10 years
over the last 10 years = 「過去 10 年」。
與 over the past 10 years 意思非常接近。
last 與 past 都可以用來表示從現在往前的一段時間。
19. since its inception in 1987
since 表示「自從……以來」。
its inception 表示「它的成立、創立」。
因此:
就是「自 1987 年成立以來」。
inception 在財經英文中很常見,尤其是基金、ETF、公司、產品與投資策略的介紹。
該基金自成立以來,年化報酬率為 10%。
20. The fund’s expense ratio stands at 0.59%
expense ratio 是基金與 ETF 中非常重要的金融詞彙,意思是「費用率」。
stand at + 數字 表示「為……」、「處於……」。
因此:
就是「為 0.59%」。
這種表達方式常用於描述費用率、利率、失業率、股價、現金餘額以及其他可以用數字表示的指標。
失業率為 4%。
該公司的現金餘額為 50 億美元。
片語
as of — 截至
as of 表示「截至」,後面通常接一個日期或時間點。
這是財經新聞、公司財報與投資研究中非常常見的固定表達。
截至 6 月 30 日,公司擁有 50 億美元現金。
hold stocks — 持有股票
hold stocks = 持有股票。
在投資語境中,hold 可以表示持有股票、基金、債券或其他投資資產。
top three holdings — 前三大持股
top three holdings = 前三大持股。
holding 在投資英文中常用來表示投資組合中的「持股」或「持有的資產」。
trade at — 以……價格交易
trade at 是股票市場非常常見的片語,表示「以某個價格交易」。
just over — 略高於
just over 表示「略高於」、「稍微超過」。
相反的說法是 just under,表示「略低於」。
per share — 每股
per share = 每股。
在財經英文中經常與 earnings、dividends、book value 等詞搭配。
year to date — 今年以來
year to date 通常縮寫為 YTD,表示「今年以來、今年迄今」。
for the past one-year period — 在過去一年的期間
這個片語表示「在過去一年的期間」。
在財經文章中,也很常看到更簡潔的 over the past year。
get a sense of — 了解……的情況
get a sense of 表示「了解……的情況」、「對……有一個概念」。
annual return — 年度報酬
annual return = 年度報酬、年化報酬。
over the past five years — 過去五年
表示「過去五年」,常用來描述股票或基金的長期績效。
annually — 每年、每年平均
annually = 每年、每年平均。
over the last 10 years — 過去 10 年
表示「過去 10 年」。
since its inception — 自成立以來
since its inception = 自成立以來。
這是基金與 ETF 文章中特別常見的片語。
expense ratio — 費用率
expense ratio = 基金費用率。
stand at — 為、處於
stand at 表示某個數值「為……」、「處於……」。
重要單字
- currently — 目前、現在
- hold — 持有
- stock — 股票
- holding — 持股;持有的資產
- top — 主要的;排名前面的
- ETF — 交易所交易基金
- trade — 交易
- share — 股票;股份
- performance — 績效;表現
- mutual fund — 共同基金
- annual — 每年的;年度的
- annually — 每年;每年平均
- return — 報酬;回報
- longer-term — 更長期的
- period — 期間
- sense — 概念;理解
- past — 過去的
- last — 最近的;過去的
- inception — 成立;創立;開始
- expense — 費用;支出
- ratio — 比率
- stand — 處於;為
同義詞
currently
- presently — 目前
- at present — 目前
- now — 現在
在正式的財經文章中,currently 通常比單純使用 now 更自然。
hold
- own — 擁有
- have — 擁有
- maintain a position in — 持有……部位
在描述基金或 ETF 持有股票時,hold 是非常自然且常見的說法。
trade at
- trade for — 以……價格交易
- be priced at — 定價為
- sell at — 以……價格出售
return
- gain — 獲得;上漲
- earn — 賺取
- generate a return — 產生報酬
- deliver a return — 帶來報酬
在基金績效文章中,return 是最常見的詞之一。
performance
- results — 結果;表現
- track record — 歷史表現;過往紀錄
- achievement — 成績;成就
inception
- launch — 推出;成立
- creation — 創立
- beginning — 開始
- start — 開始
在基金與投資產品的正式介紹中,inception 通常比 beginning 更正式。
stand at
- be at — 為
- sit at — 處於
- remain at — 維持在